Что такое своп

Валютный своп – это комбинация двух противоположных обменных операций (конверсия). Они приходятся на одинаковый объем базовой валюты, но различающейся по датам валютирования.
Валютирование – это дата первой сделки, совершенная трейдером. Вторая сделка, совершаемая через определенное время, называется датой окончания свопа. Практически все операции, совершаемые трейдерами, делятся, определенный период времени, не превышающий один год.
При этой сделке одновременно происходит покупка и продажа. Так же валютный своп еще называют ролловер или овернайт, что обозначает «перенос позиции через ночь». Определение этого термина появилось в Лондоне в 1979 году, а первая операция была осуществлена в 1981 году.
На рынке Форекс все транзакции проходят по условиям спот. То есть, при открытии трейдером сделки на сегодня, поставка этой валюты будет происходить на следующий день. Перенос всех позиций и начисления свопа производится ночью, в зависимости от времени сервера брокера. Фактически, это плата за пользование кредитом, который предоставляется при совершении сделки: в операции участвуют две валюты.
Во время совершения транзакций, происходят следующие действия: на счёт трейдера зачисляется покупаемая валюта, а продаваемая берется в кредит. Так как торгуемая пара на рынке Форекс состоит из двух валют разных стран, то и процентная ставка и привлекательность для инвесторов у этих валют различная. Исходя из этих показателей, брокер и выполняет списание или пополнение торгового счёта определенной суммой (своп). При покупке трейдером валюты с более высокой процентной ставкой, своп насчитывается положительный, при меньшей – происходит списание средств.
Разница между двумя валютными сделками рассчитывается в своп-пунктах.
Своп рассчитывается каждый день, все семь дней. При переносе позиции со среды на четверг своп насчитывается в тройном размере. Это связано с тем, что дата валютирования на бирже считается на два дня позже, и сделка, открытая в среду пересчитывается за пятницу, тем самым компенсируется два выходных дня.
Валютный своп может быть чистым, при этом сделка производится с одним контрагентом, или структурированным – сделки проходят при участии двух различных банков или брокеров. Но последний вариант – большая редкость на рынке Форекс.
Так же, в зависимости от проведенной операции (покупки или продажи валюты) свопы разделяются на «купил/продал» и «продал/купил». Это и влияет на размер свопа при расчёте.
Свопы классифицируются по срокам осуществления на три вида:
- короткие свопы: сделки происходят в течение одного дня, до даты спота.
- стандартные свопы: первая сделка совпадает с датой спота, а следующая совершается позже даты спота (на условиях форвард).
- форвардные свопы: состоит из двух сделок аутрайт и заключаются после спота.

Чаще всего, трейдеры стараются открыть позиции в сторону положительного свопа, используя данную стратегию при своей торговле. Существует стратегия carry trade. При работе трейдеры используют максимальную разницу в процентных ставках, что и влияет на размер свопа. Для этого используются такие пары, как NZDJPY и AUDJPY, зарабатывая на этой разнице.

Написать ответ